國家發(fā)改委相關(guān)負(fù)責(zé)人透露：40多名檢查人員被困在美敦力中國總部6個多小時，而該公司負(fù)責(zé)人在此期間躲在辦公室喝咖啡。美敦力到底何方神圣？跨國醫(yī)療器械巨頭的壟斷到底有多嚴(yán)重？
美敦力：毛利接近七成 從中國市場掘金百億
1.18億的罰款與美敦力從中國市場獲得的數(shù)百億收入而言，幾乎可以忽略不計。
美敦力總部位于美國，是全球最大的醫(yī)療器械公司之一；產(chǎn)品包括心血管疾病、糖尿病、神經(jīng)系統(tǒng)疾病等。據(jù)EvaluateMedtech的一份報告顯示，2015年美敦力在心血管類器械市場的份額高達(dá)24.30%。排名全球第一。
近日，美敦力發(fā)布財報顯示，2016財年中期（截至今年10月28日），其總營收為145.11億美元，同比僅增長1.25%；凈利潤則高達(dá)20.44億美元，同比暴增52.54%。下圖為美敦力歷年中期總營收與凈利潤：
美敦力如此高的利潤與其高企的銷售毛利率有很大關(guān)系。2016財年中期，其銷售毛利率高達(dá)68.39%。
日益增長的中國市場正為美敦力貢獻(xiàn)巨額營收與利潤。財報顯示：過去兩個半財年，美敦力來自大中華區(qū)的營收折合人民幣超過210億元，中國內(nèi)地是主要收入來源。如果按照其全球平均毛利率水平測算，過去兩個半財年從大中華區(qū)所獲毛利超過140億元。
1.18億元的罰款對于美敦力從中國市場所獲龐大營收與利潤而言，實在可以堪稱“微不足道”。
巨頭的游戲：美日巨頭壟斷全球八成市場
美敦力所處的心血管醫(yī)療器械市場是一個被美國醫(yī)療巨頭高度掌控的市場。據(jù)Evaluate Medtech的報告顯示：包括美敦力在內(nèi)，全球十家大型公司2015年在心血管類器械市場的銷售額高達(dá)336.8億美元，占全球市場份額的比重約八成。這十大巨頭中，有七家來自美國，兩家來自日本，其中前六名全部都是美國公司。
在可見的未來，美國巨頭壟斷市場的格局很難發(fā)生根本性的變化。報告預(yù)測，即使到2022年，這十家巨頭占的市場份額仍將高達(dá)75.80%。下圖為面包財經(jīng)根據(jù)EvaluateMedtech的報告繪制的2015年10大巨頭在心血管類器械市場的份額：
心血管醫(yī)療器械市場的狀況只是全球醫(yī)療市場格局的一個縮影。高端醫(yī)療器械和原研藥市場基本上都處于跨國大公司尤其是美國公司的掌控之中。
在資本市場上的反應(yīng)也非常明顯。醫(yī)療醫(yī)藥領(lǐng)域是美國千億美元市值公司最集中的行業(yè)之一，當(dāng)前有十多家公司總市值超過1000億美元。在中國市場被罰款的信息公開后，美敦力的股價有所下跌，但當(dāng)前仍然維持在一千億美元左右。
國內(nèi)大型醫(yī)療器械公司普遍以一次性耗材和中低端產(chǎn)品為主，在高端市場上的競爭力其實不強(qiáng)。
以在香港上市的威高股份為例，截至目前，其市值接近240億港元，是國內(nèi)規(guī)模最大的醫(yī)療器械公司之一。但其產(chǎn)品主要為輸液器，注射器等，其一次性使用醫(yī)療產(chǎn)品占其總營收的比重超過七成。研究顯示：目前中國國產(chǎn)醫(yī)療器械總體科技水平與發(fā)達(dá)國家或地區(qū)存在10年左右的差距。
小目標(biāo)：國產(chǎn)醫(yī)療器械替代進(jìn)口，真的會降價嗎？
中國快速增長的醫(yī)療市場規(guī)模成了美日巨頭的肥肉。據(jù)中國醫(yī)藥物資協(xié)會數(shù)據(jù)，2015年中國醫(yī)療器械市場規(guī)模為3080億元，與2014年相比增加了20.50%。在中國醫(yī)療器械市場快速擴(kuò)大的同時，醫(yī)療進(jìn)口也是連年增加。
據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2016年前10月，中國醫(yī)療儀器及器械進(jìn)口金額為71.96億美元，與2015年同期的66.12億美元相比，增加了8.83%。2015年全年的進(jìn)口額與十年前相比，增長接近三倍。下圖為面包財經(jīng)根據(jù)海關(guān)總署繪制的中國醫(yī)療儀器及器械歷年進(jìn)口：
近年來，中國醫(yī)療器械行業(yè)曾推出一系列措施，旨在推動醫(yī)療器械行業(yè)的健康快速發(fā)展；最突出的政策之一就是鼓勵國產(chǎn)替代進(jìn)口。
但實際上，不論是國產(chǎn)還是進(jìn)口，患者只能在極端高價和高價之間進(jìn)行選擇。據(jù)報道，進(jìn)口支架的出廠價約為1000元左右，國產(chǎn)支架出廠價則在600—700之間；患者使用進(jìn)口支架的平均價則高達(dá)1.7萬到2萬之間，國產(chǎn)支架稍便宜，平均價仍然達(dá)到為1.1萬。國產(chǎn)支架看似比進(jìn)口產(chǎn)品便宜30%，甚至是50%，但價格仍然非常高昂。
國產(chǎn)醫(yī)療器械廠商的毛利也并不低。普華和順是在港上市的一家中國醫(yī)療器械企業(yè)，財報顯示：今年上半年銷售毛利率超過74%，凈利潤率超過36%。
高價與高毛利與中國市場獨特的醫(yī)療器械銷售模式不無關(guān)系。當(dāng)下的中國醫(yī)療器械行業(yè)，企業(yè)要通過各種方式贊助醫(yī)院和醫(yī)務(wù)人員。營銷人員會定期到訪醫(yī)院、進(jìn)行產(chǎn)品的現(xiàn)場展示及開展研討會等，通過這種方式，醫(yī)療器械企業(yè)才能與醫(yī)院及醫(yī)生建立密切的關(guān)系。患者所支付的費用不僅包括器械的出廠價，還包括經(jīng)銷商以及廠商向醫(yī)院、醫(yī)生支付的各種費用。
極端高價亦或是高價？支付給外資巨頭還是國內(nèi)渠道？億元罰單對于跨國巨頭們只是九牛一毛，真能讓積弊深重的醫(yī)療器械市場有什么根本性的改變？